證券代碼：601777 證券簡(jiǎn)稱(chēng)：力帆股份 公告編號：臨2019-006
力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司
關(guān)于2019年度使用衍生品進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的公告
力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司（“公司”）于2019年1月11日（星期五）召開(kāi)的第四屆董事會(huì )第十八次會(huì )議審議通過(guò)了《力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司關(guān)于2019年度使用衍生品進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的議案》，該議案尚需提交最近一次召開(kāi)的股東大會(huì )審議。因經(jīng)營(yíng)需要，公司需開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，現將相關(guān)情況公告如下：
一、開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的目的
近年來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入中涉外業(yè)務(wù)占比較大，其中包括出口和新增加的進(jìn)口業(yè)務(wù)，而結算幣種主要采用美元、盧布和歐元，因此當匯率出現較大波動(dòng)時(shí)，業(yè)務(wù)匯兌及美元負債的匯率風(fēng)險對公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)會(huì )造成一定影響。2018年以來(lái)，受貿易戰及各國央行貨幣政策變化、各國經(jīng)濟狀況影響，美指及人民幣指數均出現較大雙向波動(dòng)，導致全球匯市匯率漲跌不定，公司2018年對匯率風(fēng)險多數采用自然對沖方式，部分業(yè)務(wù)和負債采用了遠期鎖定方式。2018年度公司遠期購匯鎖定6524萬(wàn)美元兌人民幣，均為匹配負債鎖定；遠期結匯鎖定約124.3萬(wàn)美元兌人民幣，均為匹配業(yè)務(wù)鎖定。隨著(zhù)全球經(jīng)濟波動(dòng)，各國貨幣政策分化，人民幣深入匯改，人民幣匯率雙向波動(dòng)加大。在此背景下，公司認為在2019年有必要繼續開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)，降低匯率波動(dòng)對利潤的影響，以積極應對匯率市場(chǎng)的不確定性。公司開(kāi)展外匯衍生品交易相關(guān)業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營(yíng)緊密聯(lián)系，以真實(shí)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)及美元融資為依托，以規避和防范匯率風(fēng)險為目的。
二、開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)概述
外匯衍生品交易業(yè)務(wù)包括遠期結售匯、掉期、期權、互換、及結構性組合產(chǎn)品，以上產(chǎn)品均是經(jīng)中國人民銀行批準的外匯避險金融產(chǎn)品。企業(yè)可通過(guò)以上產(chǎn)品與銀行簽定協(xié)議，從而鎖定未來(lái)結購匯成本、或取得未來(lái)結購匯權利。而所有衍生品交易的必須以真實(shí)的貿易收支、或外幣投融資為背景，并以銀行與公司所簽的衍生品交易協(xié)議及雙方確認的交易手續為準。
三、2019年預計開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的額度及時(shí)間
1、 額度：公司預計2019年出口銷(xiāo)售美元回款約3.9億美元，進(jìn)口約1.4億美元，進(jìn)出口總額約5.3億美元；美元負債額預估為2.2億美元；兩項總計約7.5億美元。為規避匯率波動(dòng)影響、套保成本和產(chǎn)品利潤，提議公司在2019年1月至12月累計發(fā)生外匯衍生品交易業(yè)務(wù)總額：不超過(guò)5.25億美元(即：7.5億的70%)。公司董事會(huì )擬授權牟剛先生在5.25億美元額度內負責簽署相關(guān)外匯衍生品交易協(xié)議，同時(shí)擬授權葉長(cháng)春先生負責辦理在上述額度范圍和業(yè)務(wù)期限內的外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的具體事宜。
2、 時(shí)間：自2019年1月1日起至2019年度股東大會(huì )召開(kāi)之日止。
四、外匯衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險分析及應對
公司開(kāi)展的外匯衍生品交易業(yè)務(wù)仍存在一定的風(fēng)險:
1、匯率波動(dòng)風(fēng)險：在匯率行情變動(dòng)較大的情況下，若外匯衍生品交易業(yè)務(wù)中的遠期結售匯確認書(shū)約定的遠期結售匯匯率低于實(shí)時(shí)匯率時(shí)，將造成匯兌損失。
2、內部控制風(fēng)險：外匯衍生品交易業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)性較強，復雜程度高，可能會(huì )由于內控制度不完善造成風(fēng)險。
3、客戶(hù)違約風(fēng)險：客戶(hù)應收賬款發(fā)生逾期，貨款無(wú)法在預測的回款期內收回，會(huì )造成外匯衍生品交易業(yè)務(wù)無(wú)法按期交割導致公司損失。
4、回款預測風(fēng)險：公司業(yè)務(wù)部根據客戶(hù)訂單和預計訂單進(jìn)行回款預測，實(shí)際執行過(guò)程中，客戶(hù)可能調整自身訂單和預測，造成公司回款預測不準，導致外匯衍生品交易業(yè)務(wù)延期交割風(fēng)險。
公司及控股子公司開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)遵循套期保值原則，不做投機性套利交易，在簽訂合約時(shí)嚴格按照公司預測的收匯期、付匯期和金額進(jìn)行交易，所有外匯衍生品交易業(yè)務(wù)均有正常的貿易或投融資背景。公司已制定風(fēng)險防范措施，加強應收賬款的風(fēng)險管控，嚴控逾期應收賬款和壞賬。
五、獨立董事發(fā)表的獨立意見(jiàn)
鑒于公司進(jìn)出口業(yè)務(wù)的發(fā)展，涉及大量的外匯交易，為規避匯率波動(dòng)風(fēng)險，公司及控股子公司通過(guò)利用合理的金融工具鎖定交易成本，有利于降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。公司及控股子公司開(kāi)展的遠期外匯交易業(yè)務(wù)與日常經(jīng)營(yíng)需求緊密相關(guān)，并且公司內部建立了相應的監控機制，符合有關(guān)法律、法規的規定。經(jīng)綜合考慮國內外經(jīng)濟發(fā)展狀況和金融趨勢、匯率波動(dòng)預期以及公司的業(yè)務(wù)規模，我們同意公司2019年使用衍生品進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)。
特此公告。
力帆實(shí)業(yè)（集團）股份有限公司董事會(huì )
2019年1月12日
l 報備文件
（一）第四屆董事會(huì )第十八次會(huì )議決議
（二）第四屆監事會(huì )第十七次會(huì )議決議
（三）獨立董事關(guān)于第四屆董事會(huì )第十八次會(huì )議相關(guān)事項之獨立意見(jiàn)
